Tải bản đầy đủ - 0 (trang)
Step 1. Calculate the annual dollar volume for each item

Step 1. Calculate the annual dollar volume for each item

Tải bản đầy đủ - 0trang

Step 2:  Descending list/$ usage    Step 3: Calculate cumulative $

Step 4: Classify the ABC items

19



Copyright © 2016 John Wiley & Sons, Inc.



Graphical ABC Classification of Materials

20



 The A items (106 and 110) 



account for 60.5% of the 

value and 13.3% of the 

items

 The B items 

(115,105,111,and 104) 

account for 25% of the 

value and 26.7% of the 

items

 The C items make up the 

last 14.5% of the value and 

60% of the items

 How might you control 

each item classification? 

Different ordering rules for 

each? 



Inventory Record Accuracy

21



Inaccurate inventory records can cause:













Lost sales

Disrupted operations

Poor customer service

Lower productivity

Planning errors and expediting



Copyright © 2016 John Wiley & Sons, Inc.



Inventory Record Accuracy

22



Two methods for checking record accuracy:





Periodic counting ­ physical inventory is taken periodically, 

usually annually









Steps:  Count, Verify, Collect tickets, Reconcile



Cycle counting ­ daily counting of pre­specified items provides 

the following advantages:









Timely detection and correction of inaccurate records

Elimination of lost production time due to unexpected stock outs

Structured approach using employees trained in cycle counting



Copyright © 2016 John Wiley & Sons, Inc.



Determining Order Quantities

23



Inventory management and control are managed with 

SKU (stock control units)



Copyright © 2016 John Wiley & Sons, Inc.



Mathematical Models for Determining Order Quantity

24



Economic Order Quantity (EOQ)









An optimizing method used for determining order quantity and 

reorder points

Part of continuous review system which tracks on­hand 

inventory each time a withdrawal is made



Economic Production Quantity (EPQ)





A model that allows for incremental product delivery



Quantity Discount Model





Modifies the EOQ process to consider cases where quantity 

discounts are available

Copyright © 2016 John Wiley & Sons, Inc.



EOQ Assumptions

25



 Demand is known & 



constant ­ no safety stock is 

required

 Lead time is known & 

constant

 No quantity discounts are 

available

 Ordering (or setup) costs  

are constant

 All demand is satisfied (no 

shortages)

 The order quantity arrives 

in a single shipment



Total Annual Inventory Cost with EOQ Model

26



Total annual cost = 

annual ordering cost + annual holding  costs



TCQ



D

S

Q



Q

H;   and  Q

2



2DS

H



Economic Production Quantity (EPQ)

27



Same assumptions as the EOQ except: inventory arrives in 

increments & draws down as it arrives



Calculating EPQ 

28



Total cost:

TC EPQ



Maximum inventory:



d=avg. daily demand rate

 p=daily production rate





Calculating EPQ



D

S

Q



I MAX



EPQ



I MAX

H

2



d

Q 1

p

2DS

d

H 1

p



EPQ Problem 

29



Ashlee’s Beach Chairs Company produces upscale beach chairs. Annual demand 

for the chairs is estimated at 18,000 units. The frames are made in batches before 

the final assembly process. Ashlee’s final assembly department needs frames at a 

rate of 1500 per month. Ashlee’s frame department can produce 2500 frames per 

month. The setup cost is $800, and the annual holding cost is $18 per unit. The 

company operates 20 days per month. Lead time is 5 days. Determine the optimal 

order quantity, the total annual costs, and the reorder point.



Tài liệu bạn tìm kiếm đã sẵn sàng tải về

Step 1. Calculate the annual dollar volume for each item

Tải bản đầy đủ ngay(0 tr)

×