Tải bản đầy đủ - 0 (trang)
 Chuẩn bị cho giao dịch đầu tiên

 Chuẩn bị cho giao dịch đầu tiên

Tải bản đầy đủ - 0trang

hưởngcủaquyluậtđầutưcảmtính.Dùvậy,chúngtavẫnphảivượtquanỗilosợ

banđầukhiđầutưnhữngđồngtiềnxươngmáucủamìnhvàocácgiaodịch,nhấtlà

khichưatừngthựchiệnviệcđó.

Trongchươngnày,tơisẽhướngdẫnbạnrúttiềnrakhỏitàikhoảntiềngửiđể

mởvàgửitiềnvàomộttàikhoảnchứngkhốnđểmuacổphiếucủacơngtybạn

chọnđầutư.Tơimuốnnóilờichúcmừngtrướcvớibạnvìbạnđãquyếtđịnhtiến

hành bước quan trọng này, bởi vì khi hồn thành nó, bạn chỉ việc nghỉ ngơi và

hưởngnhữnglợiíchdonóđemlại.

Mởtàikhoảnmơigiới

Mặcdùtơivàbạncóthểmuacổphiếumàkhơngcầnđếncơngtychứngkhốn,

cũnggiốngnhưmuamộtngơinhàtrựctiếptừngườichủnhưngchúngtasẽkhơng

dễ dàng bán đi. Những công ty môi giới, dù trong lĩnh vực bất động sản, kinh

doanhhaychứngkhốn,đềuđóngvaitròquantrọng,giúphoạtđộngmuabándiễn

ratrơichảyhơn.Cơngviệccủahọlàgiúpchúngtabiếtđượcnhữngaiđangmuốn

gì. Nếu bạn muốn mua hoặc bán, họ đảm bảo cho cả bên mua và bán thực hiện

đúngnhữnggìcầnthiếtđểgiaodịchthànhcơng.Họxửlýthủtụcgiấytờđểmọi

việcdiễnrathuậnlợi.

Những giao dịch bất động sản thường diễn ra rất chậm. Bạn có thể theo dõi

tồnbộqtrìnhtừlúcngườimơigiớiđưaradanhmụcbấtđộngsảnđượcgiao

bán,rồichobạnxemcácloạitàisản,giúpbạnxácđịnhmứcgiámộtsốloạitài

sản,thựchiệnthủtụcgiấytờ,sauđótruyềnđạtucầucủabạnđếnngườibán,rồi

thựchiệncácthủtụcgiấytờchobênbán,giúphaibênthoảthuậnmọiđiềukiện

đếnkhihàilòng,sauđóhồnthànhnốtthủtụcgiấytờchobênthứbagiữlàmbằng

chứng,cuốicùnghồntấtgiaodịch.Khibạnmuamộtcổphiếu,tấtcảcácbước

nàycũngdiễnra,mặcdùkhơnghồntồnchínhxácnhưvậy.Nhưngvìqtrình

nàydiễnraqnhanhnênbạnkhơngnhìnthấytừngbướcrõràng.Thayvìphảimất

60ngàyđểhồnthànhtấtcảcơngđoạntronggiaodịchbấtđộngsản,bạnsẽchỉ

mất6giâyđểhồntấtviệcmuamộtcổphiếu.Sovớingườimơigiớichứngkhốn,

nhà mơi giới bất động sản chuyển động chậm hơn với tốc độ của một tảng băng

khổnglồ.

Cơngtychứngkhốntiếnhànhgiaodịchchỉtrongvàigiâyvìtrênthịtrường,

córấtnhiềusảnphẩmgiốnghệtnhau(nhữngcổphiếucùngloạicủacáccơngty),

rấtnhiềungườimua,rấtnhiềungườibán.Đơikhi,bảnthânhọcũngmuavàbáncổ

phiếu bằng tiền của mình. Tốc độ giao dịch khơng bị ảnh hưởng vì số lượng cổ

phiếutrungbìnhđượcbánhoặcmuatạibấtkỳthờiđiểmnàocũnglà345cổphiếu,

vớitổnggiátrịlà5.000đơ-la.Nhữnggiaodịchnhỏsẽđượcthựchiệnnhanhhơn



Tai sach va hoc chung khoan tai: www.500dong.com



nhiềusovớinhữnggiaodịchlớn.(Bạnhãynhớlạinhữngnhàđầutưlớnphảimua

vàovàbánralặnglẽnhưthếnào.)Quytrìnhgiaodịchđượcpháttriểnvàhồn

thiệntrongmộtkhoảngthờigiandài,chođếnbâygiờ,bạncóthểmuavàbáncổ

phiếudễdànghơnbấtkỳgiaodịchnàotơitừngbiết,kểcảviệcđichợmuarau.

Để tham gia vào quy trình này, đầu tiên, bạn cần mở một tài khoản với một

ngườimơigiới.Bạncóbalựachọn:mơigiớidịchvụtrọngóinhưMerrillLynch,

mơigiớihoahồngnhưScottrade,Schwab,TDWaterhouse,vàmơigiớiquamạng

như E - Trade. Trong các nhà mơi giới nói trên, mơi giới hoa hồng là phổ biến

nhất.Trongmơigiớihoahồng,cómơigiớihoahồngchênhlệchgiávàmơigiới

hoahồngcơbản.Vìthế,bạncũngnêntìmhiểukỹxembạnphùhợpvớikiểumơi

giớinào.Khoảnphígiaodịchvàphíhoahồngchênhlệchnhaurấtnhiềugiữacác

dịchvụmơigiới.Thậtmaymắn,cuộccạnhtranhkhốcliệtgiữacáccơngtymơi

giớiđẩymứcphíxuốngtươngđốithấp.Khibạnsosánhdịchvụmơigiớinàyvới

dịchvụmơigiớikhác,bạnhãyxemxétphạmvidịchvụcũngnhưchiphívàđộ

tiệndụng.

Những dịch vụ trọn gói như Morgan Stanley, UBS, Smith Barney và Merrill

Lynch thường bao gồm cả dịch vụ tư vấn cá nhân cho các nhà đầu tư. Thơng

thường,họphụcvụnhữngkháchhàngcóvốnítnhất250.000đơ-la(còntrungbình

mứcvốnhọthườngtưvấnlà500.000đơ-la).Chodùbạncó500.000đơ-lavàsử

dụngdịchvụmơigiớitrọngói,bạncũngnhậnđượcnhữnglờikhuntuyệtvời.

Hầuhết,cácnhàmơigiớiđềukhơngcókỹnănghaycơngcụđểchỉchobạnbiết

cáchtạoramứctỷsuấtlợinhuận15%mộtnăm.Sốítngườicókhảnăngđóchỉ

đồngýhợptáckhibạncóhàngtriệuđơ-la.Tuynhiên,mộtsốnhàđầutưcầnmột

chỗdựahơnlàkếtquảđầutư,vàhọkhơngngạiphảitrảtiềnhoahồngcao.Với

khoảnvốnđầutư500.000đơ-la,bạnphảitrảphídịchvụtrọngóilà10.000đơ-la

mộtnăm(bạnhãysosánhvớigiá500đơ-lacho50giaodịchcủanhàmơigiớiqua

mạng).Sốtiềnnàyquảlàqlớnkhitrảchomộtngườichỉđểhọnóichobạnbiết

mọiviệcrồisẽổnthoả.Buffettđưaramộthìnhảnhsosánhrấtthúvị:“PhốWall

lànơiduynhấttrênthếgiớikháchhàngđixeRolls-Royceđếnđưatiềnchomột

nhânviênđilàmbằngxeđiệnngầm”.

Dịch vụ mơi giới là một trong số rất nhiều ngành kinh doanh được xếp hạng

hàngnămbởicáccơngty.Chúngtarấtdễtìmđượcmộtdanhsáchnhữngưuvà

nhượcđiểmcủacáctrungtâmmơigiớinổitiếng.Dướiđâylànhữngđườnglink

tớimộtsốtrangđánhgiávàxếploạicáccơngtymơigiớitrênmạng.Đâylàđiểm

xuấtpháthữuíchchobạn:

•SmartMoney:www.smartmoney.com/broker/index.cfm?story=intro



Tai sach va hoc chung khoan tai: www.500dong.com





Weiss

Inc.www.weissratings.com/News/Broker/20020514broker.htm



Ratings,



•JDPower:www.jdpower.com/cc/finance/search.asp?CatlD=5

•KeynoteSystem:www.keynote.com/measures/brokers/

Bạnhãychọnmộtcơngtytrongdanhsáchđểmởmộttàikhoản.Đừngbỏqua

bướcnày.

Bạnhãymởtàikhoảnvớimộtngườimơigiớiquamạngvàbạnsẽnhậnđược

nhữnglờikhungiátrịnhất.Đểchọnđượcngườimơigiớiquamạngtốt,bạnhãy

bắtđầubằngGooglevớitừkhố“Onlinebrokerratings”(Xếphạngcácnhàmơi

giới qua mạng). (Bạn biết tra cứu bằng Google chứ? Bạn chỉ cần vào trang

www.google.com,gõtừkhố“Onlinebrokerratings”vàclick“Googlesearch”).

Bạnsẽcómộtdanhsáchxếphạngcácnhàmơigiới.

Đểquyếtđịnhchọnnhàmơigiớinàochophùhợp,hãycânnhắcxembạncó

muốnthanhtốnhốđơnquamạngtừtàikhoảnmơigiớihaykhơng,cũngnhưphải

chắcchắnrằngngườimơigiớisẽmởtàikhoảnIRAchobạnvàbạnsẽkhơngbị

ràngbuộcvớicácloạiquỹđầutư.Nếubạncóýđịnhmởmộttàikhoảnvớisốvốn

banđầudưới2.500đơ-la,hãychắcrằngngườimơigiớicủabạnchấpnhậnkhoản

tiềnđó.

Nhữngcâuhỏicơbảnđặtrachonhàmơigiớitiềmnăngcủabạn:

•Mứcphígiaodịchvàphíhoahồnganhucầulàbaonhiêu?

•Anhsẽmởchotơiloạitàikhoảnnào?

•Mứcvốntốithiểuucầuchomỗiloạitàikhoảnlàbaonhiêu?

•Lãisuấtanhđưarachotàikhoảntiềnmặtlàbaonhiêu?

•Anhcungcấpnhữngưuđãingânhàngnào?

•Tơicóbịgiớihạnquyềnmuahaykhơng?

Mởmộttàikhoảngiaodịchcũnggiốngnhưmởmộttàikhoảnsửdụngséc.Bạn

hãychọnchomìnhmộtnhàmơigiới,sauđótảixuốngđơnđăngkýhoặcucầuhọ

gửibảnđăngkýquađườngbưuđiện,sauđó,bạngửimộttấmséctạosốdưtài



Tai sach va hoc chung khoan tai: www.500dong.com



khoảntốithiểu,cóthểtừ1đơ-lađến2.500đơ-la.Tàikhoảncủabạnsẽđượcmở

trongvàingàyvớisốtiềnbạngửivào.Giờbạnđãsẵnsàngđầutưvớikhoảntiền

trongtàikhoản.

Ghinhớrằng,bạncóthểmởrấtnhiềuloạitàikhoản.Tơiđãđềcậptớimộtsố

ởnhữngchươngtrước,khinóivềthuếthunhập.Hailoạitàikhoảnphổbiếnnhấtlà

tàikhoảncánhânvàtàikhoảnhưutrícánhânIRA.Theotơi,bạnnênmởítnhất

một tài khoản IRA để đầu tư khoản lương hưu mà không phải nộp thuế. Những

trungtâmmơigiớiquamạngtốtđềucónhânviêntưvấnquađiệnthoạivềcách

chuyểntàikhoảnhưutríhiệntạithànhtàikhoảnbạncóthểđầutưđượcvàkhơng

phảichịuthuế.Đólàmộtviệcthơngthườngvàhọthườngxunlàm,vìthếbạn

chẳngcólýdogìkhơnglàmtheonhưvậy.

Tơicũnglưuýrằngcáctàikhoảnhưutríđềucónhữnghạnchếnhấtđịnh,vídụ

nhưhạnchếvềsốtiềncóthểbổsungthêmhàngnăm.Vìthế,loạitàikhoảnbạnsắp

mởtuỳthuộcvàothunhậpvàsốtiềnbạndựđịnhđầutư.Mụctiêucủaviệcnàylà

tốiđahốsốtiềnđưavàotàikhoảnmiễnthuế.Mộtlầnnữatơinhắcbạn,nhưtơi

nóiởcácchươngtrước,bạnnênbànbạcvớingườikếtốnhayngườitưvấnthuế

vềtìnhhìnhthựctếnếuvẫncònbănkhoăn.Ngườimơigiớiquamạngcũngcóthể

giúpbạngiảiquyếtnhữngvấnđềnày.

Tiếnhànhmuacổphiếu

Khi tài khoản được mở, nếu bạn mua cổ phiếu người môi giới sẽ rút tiền ra

khỏi tài khoản để mua số lượng cổ phiếu bạn yêu cầu, và giữ chứng chỉ chứng

khoán cho đến khi bạn bán chúng đi. Khi bạn bán cổ phiếu, số tiền thu được sẽ

đượcđưatrởlạitàikhoản.Sốdưtàikhoảnlnthểhiệngiátrịhiệntạicủacổ

phiếubạnnắmgiữvàsốtiềncònlạiđểtiếptụcđầutư.

Tấtcảnhữngngườimơigiớiquamạngđềuthucủabạnmộtkhoảnhoahồngkhi

bạnthựchiệngiaodịch.Thơngthường,khoảnhoahồnglàcốđịnhvàbạncóthể

mua khối lượng cổ phiếu khơng giới hạn. Ví dụ, nếu bạn mua 100 hay 1.000 cổ

phiếuthìkhoảnphívẫnlà9,99đơ-lahoặcbaonhiêutùyvàongườimơigiớicủa

bạn.Phíhoahồngthườngdaođộngtừ4đơ-lađến20đơ-la,vàbạntrảgiáđúng

vớinhữnggìnhậnđược.Vídụ,hãngSharebuildertínhphí4đơ-lachonhữnggiao

dịchtựđộngthựchiệnvàongàythứbahàngtuần.Điềunàyrấthấpdẫnvớiđasố

nhàđầutư,nhữngngườithựchiệnmuavàgiữhoặcđadạnghốdanhmụcđầutư,

nhưnglạikhơngcóýnghĩagìvớinhữngnhàđầutưtheoQuytắcsố1.Tơikhun

bạnnêngiaophótiềnchonhữngtổchứcmơigiớiuytíncódịchvụtrựctuyếntốt

như cơng ty Scottrade, Fidelity, E - trade, Ameitrade, Options Express hay

Schwab.Ngồira,bạncóthểtựtìmhiểuthêmmộtsốcơngtykhác.Bạnsẽphảitrả



Tai sach va hoc chung khoan tai: www.500dong.com



khoảng 10 đô-la cho mỗi giao dịch. Nếu bạn mua và bán 10 lần trong một năm

cũngchỉmất100đơ-la.Cáccơngtynàysẽkhấutrừkhoảnhoahồngtừtàikhoản

củabạnmỗilầnbạngiaodịch.

Khoảnhoahồnghiệnnaykháthấpsovớitrướcđây,nhưngnócóthểbiếnthành

khoản lớn nếu bạn khơng có nhiều tiền để đầu tư. Hãy hình dung bạn chỉ đầu tư

1.000đơ-la,khoảnhoahồnglà10đơ-la,tươngđươngvới1%mỗikhibạnmua.

Khibạnbánra,bạnlạimất10đơ-la,thêm1%nữa.Điềuđócónghĩalà,giácổ

phiếuphảităngítnhất2%thìbạnmớicóthểhồvốn.Từkinhnghiệmbảnthân,tơi

thấymọingườithườngkhơngkiếmđượcnhiềudomứcdịchchuyển2%,chắcchắn

bạncũngsẽthấyvậy.Vìthế,bạncầnnhanhchóngtăngtiềnđầutưcủamìnhlênít

nhất5.000đơ-lakhicóthể.Với5.000đơ-la,haikhoảnphíhoahồng10%đơ-la

khơngcònlàgánhnặngđèlênlợinhuậncủabạnnữa.

Khimởtàikhoản,bạnđãlàmxongcácbướccủaquytrìnhđầutưtheoQuytắc

số1,vàsẵnsàngđầutư.Lúcnày,bạnchỉcầnquyếtđịnhmộtsốlựachọn.

Khimởtàikhoảnvàclickvàochữ“Trade”,bạnsẽthấymộtơtrốngđểnhập

mãchứngkhốnđịnhmua.Sauđó,mànhìnhhiệnradòngchữ“GetQuotes”(xem

mứcgiá).Khibạnclickvàođó,ngườimơigiớisẽtìmđượcmứcgiátạithờiđiểm

ngườimuaucầu,haygiáchàomua.Họcũngchobạnbiếtmứcgiángườibán

đưa ra tại thời điểm đó, tức giá chào bán. Cuối cùng, họ cho bạn biết giá khớp

lệnh,làgiátạiđóchứngkhốnđượcgiaodịch.

CơngtyWholeFoodsvớimãchứngkhốnWFMI,tạithờiđiểmnàyđượcchào

muavớigiá134,62đơ-lavàđượcchàobánvớigiá136,68đơ-la,còngiákhớp

lệnhlà135,95đơ-la.Bạnnhậnthấygiákhớplệnhởvàokhoảnggiữagiáchàomua

vàgiáchàobán.Mộtngườimơigiớitốtsẽkhớpđượcchobạnmứcgiáởgiữacho

dùbạnbánhaybạnmua.Ngượclại,mộtngườimơigiớitồi,thựchiệnlệnhmua

chobạnởmứcgiácaovàthựchiệnlệnhbánởmứcgiáthấp.Nhữngngườimơi

giớitốtkhơngbaogiờlàmnhưvậy.Đólàlýdobạnnênchọnmộtngườimơigiới

uytínchodùkhoảnphíhoahồngcaohơn,bởivìđơikhichênhlệchgiữagiáchào

muavàgiáchàobánrấtlớn.Tuynhiên,vớinhữngcơngtyđạttiêuchuẩntheoQuy

tắcsố1,sựchệnhlệchthườngkhơngcao.

Khibạnclickvàochữ“Buy”(Mua),trangwebucầubạnnhậpvàosốlượng

cổphiếuvàmãchứngkhốnbạnđịnhmua.Tơithườngchiasốtơidựđịnhbỏrađể

muavớigiákhớplệnhcủaloạichứngkhốnđó,sauđólàmtrònsố.Vídụ,nếubạn

muốnmua10.000đơ-lacổphiếucủaWalgreens,giákhớplệnhlà34,51đơ-la,bạn

phảilấy10.000chiacho34,51đơ-lavàđược289,77cổphiếu.Sauđó,bạnlàm



Tai sach va hoc chung khoan tai: www.500dong.com



trònthành290cổphiếu,cơngthêm10đơ-lahoahồng.Nhưvậy,tổngsốtiềnđầutư

củabạnlà10.017,90đơ-la.Còntrongtrườnghợpbạnchỉcó10.000đơ-latrong

tài khoản, bạn hãy làm tròn xuống 289 cổ phiếu và đầu tư một khoản tiền là

9.983,39đơ-la(baogồmcảtiềnhoahồng).Nhưvậy,bạncònlại16đơ-latiềnmặt

trongtàikhoản.

Bạn nhập vào số lượng cổ phiếu định mua và mã chứng khốn, sau đó trang

webucầubạnchọngiữalệnhthịtrườngvàlệnhgiớihạn.Nếubạnchọnlệnhthị

trường,cónghĩalàbạnucầungườimơigiớimuacổphiếuởmứcgiángaytại

thời điểm đó. Trong trường hợp đó, có thể lệnh mua của bạn được khớp ở giá

34,51 đơ-la, vì khớp theo giá gần nhất. Có thể bạn phải trả giá cao hơn nếu giá

dịchchuyểnlêntrên,hoặcbạnkhơngphảitrảnhiềunhưthếnếunhưmứcgiádịch

chuyểnxuốngthấp.Vìbạnchỉđặtmua290cổphiếunênlệnhsẽđượcthựchiện

chỉtrongmộtgiaodịchbởikhốilượngcổphiếutrungbìnhcủamỗigiaodịchlà

345.Ngượclại,nếubạnmua1.000cổphiếu,bạnsẽmấttừhaiđếnbagiaodịch

đểcóthểmuađượchếtsốcổphiếuđó,vớinhữngmứcgiágầnbằngnhaunhưngcó

thểcóchênhlệchđơichút.Mặcdùvậy,bạnchỉphảitrảphíchomộtgiaodịch.Tơi

thíchsửdụnglệnhthịtrường,bởivìnóđượcthựchiệnvàhồnthànhchỉtrongvài

giây trong khi tơi còn đang ngồi theo dõi, và sau đó, tơi có thể an tâm đi trượt

tuyết.Lệnhthịtrườngrấtthúvịbởichúngdiễnrarấtnhanh,thậmchílàtrướckhi

clickbạnđãcóthểbiếtđượclệnhmuacủabạncóđượckhớphaykhơng.

Lệnh giới hạn (Limit order), lệnh dừng (Stop order) và lệnh dừng lỗ (Stop lossorder)

Đơikhi,bạnmuốnmuamộtcổphiếucógiádaođộngmạnhđếnmứcnócóthể

tăng hoặc giảm tới 1 đô-la chỉ sau một phiên giao dịch. Nhìn chung, những cổ

phiếunàykhơngphảilàloạinhàđầutưtheoQuytắcsố1thườnggiaodịch,bởivì

nhữngdaođộngmạnhvềgiáchỉdiễnrađốivớinhữngcơngtynhỏmớithànhlập

và khơng đáp ứng đủ u cầu để dự đốn được chính xác mức giá. Nhưng nếu

chúngtamuốnthửđầutưvớicổphiếuloạinày(nhấtlàkhibạnmuốnthựchiện

mộtdanhmụcđầutưmạohiểmtơisẽgiảithíchkỹởphầnsau),chúngtacầnphải

tựbảovệmìnhđểkhơngphảitrảmộtmứcgiáqcaobằngcáchđặtmộtloạilệnh

muacótênlà“lệnhgiớihạn”.

Khibạnclickvàochữ“LimitOrder”(Lệnhgiớihạn),trangwebsẽhỏibạnvề

mứcgiácaonhấtbạnchấpnhận.Giảđịnhrằng,giácaonhấttơidựđịnhtrảchocổ

phiếucủaWalgreenslà34,80đơ-la.Nếutơiđặtlệnhgiớihạnởmứcgiáđó,người

mơigiớisẽgiúptơimuaởmứcgiátốtnhấtdướimứcgiớihạn,vàanhtasẽkhơng

thực hiện lệnh nếu giao dịch ở mức giá cao hơn 34,80 đô-la. Nếu như không ai



Tai sach va hoc chung khoan tai: www.500dong.com



chịubáncổphiếuởmứcgiábằnghoặcthấphơnmứcgiớihạn,lệnhgiớihạncủa

tơisẽvẫnnằmlạichođếnkhimứcgiáxuống.Nếugiáđixuốngđếnmứcgiớihạn,

ngườimơigiớisẽmuacổphiếuđóởmứcgiátốtnhất.Nhiềunhàđầutưtàinăng

chỉ sử dụng lệnh giới hạn. Bạn cũng có thể giới hạn thời gian hiệu lực cho lệnh

giớihạnđểtránhlãngphíthờigiannếumứcgiáđặtrakhơngđượckhớp.

Trên thực tế, bạn thường bị hấp dẫn bởi những công ty nhỏ nhưng có giá cổ

phiếudaođộngmạnh,thậmchícóthểbịthuhútbởinhữngcổphiếupháthànhlần

đầu.Trongtrườnghợpnày,bạnhãycốgắngkiềmchếbảnthântrongvàinămcho

đến khi bạn hiểu rõ những gì mình đang làm. Bạn hãy trung thành với những cổ

phiếucótínhổnđịnhcaovàcókhảnăngdựđốn.Đơikhi,bạncóthểtìmđược

mộtcơngtytuyệtvờicógiácổphiếurấthấpdẫn,tuynhiênkhốilượnggiaodịch

khơnglớn.Điềunàykhiếnchotínhthanhkhoảncủacổphiếukhơngcao,cónghĩa

làbạnkhơngdễdàngbánranếunhưkhơngđưaragiáchàobánthậtthấp.Tơichỉ

thấyhứngthúvớinhữngcổphiếucókhốilượnggiaodịchítnhấtlà500.000một

ngày.Tơibiết,bạnthấyđólàmộtconsốqlớn,nhưngthậtranókhơnghềlớn

nếusovớikhốilượnggiaodịch50triệucổphiếumộtngàycủahãngMicrosoft.

Nếubạnbịhấphẫnbởinhữngcổphiếucókhốilượnggiaodịchkhoảng50.000cổ

phiếumộtngày,chắcchắnbạnsẽgặpphảinhữnggìmànhàđầutưlớnlngặp

phảivàbạnsẽkhórútchânranếukhơnghạgiáthậtthấp.

Tơitừngmuamộtloạicổphiếucókhốilượnggiaodịch20.000cổphiếumột

ngàyvàtơiđãmua30.000cổphiếuđó.Tơichứngkiếngiácủanótănglênhàng

ngàykhitơimuavàovàchỉtrongmấytuầnsau,khitơibắtđầubánra,giálạirớt

thê thảm. Tơi cố gắng thốt ra và giá giảm từ 1,20 đơ-la xuống còn 0,80 đơ-la

trướckhibánhết.Đóchínhlànhữnggìnhàquảnlýquỹthườnggặpphải,vàtơi

khơnghềthíchcảmgiácđó.Cólẽcácbạncũngvậy.Vìthế,hãytránhxanhữngcổ

phiếucókhốilượnggiaodịchthấpítnhấtlàchotớikhibạncókinhnghiệm.

Đặt ra một vạch dừng là một biện pháp rất tốt để bạn tự bảo vệ mình khỏi

nhữnglầnrớtgiángaycảkhibạnsaonhãngvớithịtrường.Lệnhdừnglỗđặttại

mộtmứcphầntrămdướigiáhiệnhành.Đâylàmứcgiálệnhdừnglỗsẽtựđộng

điềuchỉnhkhigiácổphiếutănglên.Đâylàmộtcơngcụtuyệtvờichonhữngai

khơngthíchphảigiámsátchặtchẽthịtrường.

Khốilượngvốnhốthịtrườnglàtổnggiátrịtínhbằngđơ-lacủatấtcảcáccổ

phiếuhiệnhành(cổphiếuđượcbánvàđangđượccácnhàđầutưnắmgiữ).Khối

lượngvốnhốthịtrườngcủamộtcơngtyđượctínhbằngcáchnhânsốcổphiếu

hiệnhànhvớithịgiá.



Tai sach va hoc chung khoan tai: www.500dong.com



Đâylàmộtcáchđơngiảnmàhiệuquảđểxácđịnhgiátrịvốnhốthịtrườngvà

xemmộtdoanhnghiệpcóquymơvốnhốthịtrườngđủlớnđểđượccoilàmộtnơi

đáng đầu tư hay khơng. Thơng thường, bạn muốn tìm một cơng ty có khối lượng

giaodịchtrên500.000cổphiếumỗingày.Nếumỗicổphiếuđượcđịnhgiádưới1

đơ-lathìkhốilượnggiaodịchsẽvượtngưỡng1triệucổphiếumộtngày.Nhưvậy,

khốilượnggiaodịchđủlớnđểbạncóthểrútkhỏicổphiếuđómàkhơnglàmảnh

hưởngtớithịgiá.

Mộtquytắccơbảnnữalàđảmbảokhốilượngcổphiếubạnsởhữunhỏhơn

1% khối lượng giao dịch trung bình hàng ngày. Ví dụ cơng ty Whole Food giao

dịch900.000cổphiếumộtngàyởmứcgiá 130đô-lamộtcổphiếu,tổnggiátrị

giaodịchlà120triệuđô-la.Nhưvậy,tôikhôngbaogiờđầutưvàocôngtyWhole

Foodquá1triệuđô-lavàobấtkỳthờiđiểmnào.CôngtyNowauto,mộtcôngty

chuyênmôigiớimuabánôtô,giaodịchkhoảng250.000cổphiếumỗingàyởmức

giá 1 đô-la, tổng giá trị giao dịch là 250.000 đô-la. Theo Quy tắc số 1, tôi sẽ

khôngsởhữunhiềuhơn2500đô-lagiátrịcổphiếucủacôngtynày.Nếubạnđầu

tư nhiều hơn số đó, bạn có thể tạo nên một tín hiệu thị trường khiến cho giá cổ

phiếucơngtysụtgiảmngaykhibạnbắtđầubánra.

Đặcđiểmcủaloạilệnhnàylàlàmlợinhuậncủachúngtagiảmxuốngnhưng

đồngthờingănchặnkhoảnlỗchúngtaphảigánhchịu.Việcsửdụnglệnhdừnglỗ

đặcbiệtquantrọngkhigiátrịtrườngchênhlệchsovớigiátrịthựctếcủacổphiếu

20%.Đóchínhlàkhoảnggiớihạncácnhàđầutưlớnthườngbắtđầubánra,vìthế

nhiềuđiềubấtngờcóthểxảyra.Tỷlệgiảmgiáthườngđượcsửdụngtrongloại

lệnhnàylà5%.

Vậy, bạn nên sở hữu bao nhiêu loại cổ phiếu? Buffett có khoảng 30 loại cổ

phiếu,nhữngđólàkhiơngcó60tỷđơ-lađểđầutư.Nếubạnchỉcó10.000đơ-la,

bạnchỉnênsởhữumộtloạicổphiếu.Nếubạncókhoảng20.000đơ-la,bạncóthể

mua vào hai loại cổ phiếu. Bạn chỉ nên nắm giữ tối đa năm loại cổ phiếu. Tuy

nhiên,tạimọithờiđiểmbạn,nêncótừ30đến40cơngtytrongdanhsáchtheodõi.

Nhữngcơngtynàynênnằmtrongcáckhuvựcthịtrườngkhácnhauvàphảithoả

mãnđượccáctiêuchuẩncủaQuytắcsố1.Tuynhiên,cóthểcáccổphiếuđóvẫn

chưathoảmãnbiênđộantồnvềgiáhoặcchưađủhấpdẫntrênthịtrườngđểthu

hútcácnhàđầutưtheotổchứcmuavào,đểđẩymứcgiálêncaovàkhiếncáccơng

cụcùngratínhiệumuavào.Bạnphảitheodõinhữngcổphiếuđầytriểnvọngđó,

vàkhinàonóthậtsựhấpdẫnvớigiớiđầutưbạnhãycânnhắcviệcmuavàovà

bánranhữngcổphiếukhơngcònhấpdẫn,nhữngcổphiếuđãrakhỏidanhmụccủa

nhữngnhàđầutưlớn.Tạimọithờiđiểm,bạnchỉnêntậptrungvàotừmộtđếnnăm



Tai sach va hoc chung khoan tai: www.500dong.com



loạicổphiếubạnthựcsựhiểurõvàchúngđượcthịtrườngđịnhgiáởmứcdưới

hoặcbằngvớigiátrịthựctế.LouSimpson,ngườiđượcWarrenBuffettlựachọn

đểquảnlýquỹđầutưGEICO,đãđầutư2,5tỷđô-lachỉvào8loạicổphiếu.Và

mứctỷsuấtlợinhuậnđầutưlà20%mộtnămtrongsuốt24năm,caohơntới7%

so với quỹ chỉ số S&P500. Điều này có nghĩa là, nếu đầu tư 10.000 đơ-la vào

S&Ptừnăm1980thìbâygiờsẽcógiátrị240.000đơ-la.Cònnếubạnđầutưsố

tiềnđóvàoGEICO,bạnsẽthuđược1triệuđơ-la.

Bạn hãy kiểm tra nhà mơi giới chứng khốn xem họ cho phép bạn thực hiện

nhữnglệnhnàyởmứcđộnào.Lệnhdừng(Stoporder)thườngkhơngđòihỏithêm

khoảnphụphínào,vìthếnóvẫnlàmộtphầntronggiaodịchthườngngàycủabạn.

Đểtiếnhànhđặtlệnhdừng,bạnclickvào“Sell”(Bán)vàchọn“TrailingStop”

(Vạchdừng).

Ghi nhớ rằng, để có thể đầu tư bằng tiền thật, đầu tiên bạn phải có tiền. Lời

khuncủatơilàbạnnênthựchiệnchínhsách“thắtlưngbuộcbụng”ngaytừđầu

đểtrởthànhnhàđầutưtheoQuytắcsố1.Hãylậptứccắtgiảmnhữngkhoảnchi

tiêuchỉnhằmthoảmãnthúmuasắmhaynhucầutrưngdiện.Mộttrongnhữnglợi

thếlớnnhấtcủatơikhitrởthànhnhàđầutưtheoQuytắcsố1làtơilnsốngmột

cuộcsốngthoảimáichỉvớimộtcáitúingủvàmộtcáibalơ.Trướckhitơigặp

Wolf và bắt đầu đầu tư, tôi sống cuộc sống như vậy được 13 năm, kể từ khi 19

tuổi.Tơihầunhưkhơngthấykhókhăngìkhisốngbằngnhữngkhoảntiềnítỏitơi

kiếmđược khiđó.Thế nhưng,phải nóithậttơiđãdựđịnhmuanhàvàmuamột

chiếcJaguarngaykhiQuytắcsố1đemlạichotơisựgiàucó.Nhưngthayvìlàm

nhưvậy,tơigiữlạikhoảntiềnvàtiếptụcđầutưvàonhữngcơngtytuyệtvời.Gia

đìnhWolfkhuntơikhơngnênqchútrọngviệckiếmtiền.Vìthế,tơimuachiếc

xeJag.Banđầu,tơirấtbốirốikhisửdụngnó,saurồicũngquendần.Khitơibắt

đầu gặp trục trặc với chiếc xe đó (dù sao nó cũng chỉ là một chiếc xe second hand),tơilạithấybốirốilầnthứhaivàtơiquyếtđịnhbánnóvớigiácaohơngiá

tơimuanămtrước.TơilạitiếptụcmuamộtchiếcxeJeep.Nócóvẻthíchhợpvới

phongcáchcủatơihơn.(Bạnhãynhớlại,Quytắcsố1cótácdụngđốivớinhiều

thịtrường,từbấtđộngsản,đếnơtơ,vàcảkimcương.Nhữnggìbạncầnlàmlà

mua1đơ-lachỉvới50xu,chỉcầnnhưvậymọichuyệnsẽổnthoả.)

Nếucóthểsởhữumộtcổphiếuđượcđịnhgiábằnggiátrịthực,tạisaochúng

talạikhơngthểbỏquabiênđộantồnvềgiávàmuangaykhinóđượcđịnhgiá

bằnggiátrịthực?Bởivìbiênđộantồncóýnghĩariêng.Đóchínhlàgiớihạnan

tồnđểđềphòngkhigiátrịthựccủacổphiếubịđịnhgiásai,mộtđiềuhồntồn

cóthểxảyra.Cònnếunhưchúngtaxácđịnhđượcđúnggiátrịthực,chúngtasẽ



Tai sach va hoc chung khoan tai: www.500dong.com



đượclợilớnkhigiácổphiếutăngmạnhđểtiếntớigiátrịthực.Khiđó,chúngta

thuđượcmộtkhoảnlợinhuậncaohơnnhiềusovớimụctiêu15%đặtrabanđầu.

Mộtkhichúngtabắtnhịpđượcđàtănglêncủacổphiếu,chúngtacóthểnắmgiữ

chừng nào giá tiếp tục tăng và vượt qua giá trị thực. Nhưng khi tăng q giá trị

thực,cổphiếuđósẽkhóduytrìtỷsuấtlợinhuậncaovàkhiđósẽxuấthiệnnhững

cổphiếukhácthoảmãntiêuchuẩncủaQuytắcsố1đồngthờicóbiênđộantồn

vềgiácao.Tạisaobạnlạichấpnhậntỷsuấtlợinhuận15%trongkhibạncóthể

đạtđược20%hoặchơn,chỉcầnbỏthêmthờigiantìmkiếm.

1.000đơ-lađầutiêncủabạn

Bâygiờbạnđãsẵnsàng.Hãymuamộtloạicổphiếuthoảmãnmọitiêuchuẩn

củaQuytắcsố1vớisốtiền1.000đơ-la.Chodùbạncóhơn1.000đơ-lađểđầutư

thìcũngchỉnênbắtđầuvới1.000đơ-la.Sauđó,bạndầndầnbổsungthêmkhitự

tinhơn.Bạnhãymuamộtloạicổphiếu,vàsửdụngbacơngcụđểtheodõi.Trong

khoảngthờigiansauđó,cóthểlàvàingày,vàituầnhayvàitháng,bạnphảitheo

dõicáccơngcụ.Tuynhiên,bạnkhơngcầnphảithườngxuntheodõimứcgiátại

mỗiphiêngiaodịchcủathịtrường,bạnchỉcầnthườngxuntheodõibacơngcụ.

Thờiđiểmbánrasẽđếnkhicảbacơngcụđềupháttínhiệubán.Thơngthường,

khi đó mức giá bắt đầu di chuyển theo chiều ngang, và rồi cả MACD và

Stochasticscùngpháttínhiệubánra.Đếnlúcđó,bạnchỉcầntheodõisátsaocơng

cụcònlại.Khinónói“bán”,bạnhãylậptứcucầungườìmơigiớibántấtcảsố

cổ phiếu bạn đang giữ. Sau đó, bạn tiếp tục chờ đợi cho đến khi cả ba công cụ

cùngchothấycácnhàđầutưtheotổchứcđangquaytrởlại.

Bạnhãychuẩnbịđểthựchiệntấtcảnhữngbướcnày.Cơngcụsẽbảovệbạn

thốtkhỏicácgiaiđoạnsụtgiácủacổphiếuvàgiúpbạnmuacổphiếungaytrước

khigiábắtđầutăng.Đóchẳngphảitấtcảnhữnggìbạncầnsao?

Ghi nhớ: Bạn khơng bao giờ được qn rằng, bản thân những cơng cụ này

khơngthểtạoralợinhuậnnếubạnmuacổphiếucủanhữngcơngtyđượcđịnhgiá

qcaosovớigiátrịthực.Nếubạnxácđịnhsaigiátrịthựccủacơngty,thìngay

cảkhicócáccơngcụtrợgiúp,bạncũngchỉhồvốnbởivìthịtrườnglncóxu

hướngđẩymứcgiávềgiátrịthực,vàmứcgiáđóthấphơnbạndựđốn.Vìthế,

bạncầnghinhớthựchiệntồnbộqtrìnhphântíchtheoQuytắcsố1(sáthạch

bốnchữcáiM)trướckhitiếnhànhđầutư.Nếubạnliêntiếpgặpcácvụgiaodịch

hồvốn,bạncầnthựchiệnlạibàisáthạchbốnchữcáiMđểhiểurõhơnvềcơng

tyđó.

Lý do tơi muốn bạn bắt đầu với 1.000 đô-la trong tài khoản cho dù bạn có

nhiều tiền hơn để đầu tư là vì tơi muốn bạn tự nhận thấy rằng, bạn có thể thành



Tai sach va hoc chung khoan tai: www.500dong.com



cơngkhiđầutưbằngtiềnthật,giốngnhưnhữngkhoảnđầutưảotrướcđó.Khibạn

hồntồntựtinrằngcóthểđầutưmàkhơngđểmấttiềndùcóđịnhsaigiátrịthực

củacơngty,bạnsẽsẵnsàngmởrộngkhoảnvốnđầutưcủamình.Khiđó,hãytăng

khoản vốn của bạn lên 3.000 đô-la những vẫn phải đảm bảo bạn không thay đổi

phươngthứcđầutưvàkhơngbịchiphốibởiquyluậtđầutưcảmtính.Khicảm

thấyhồntồnkiểmsốtđượctâmlýđầutư,bạncóthểnângkhoảnvốnlên5.000

đơ-la.

Khibạnnângvốnlên5.000đơ-la,phíhoahồngchomỗilầngiaodịchkhơng

cònlàvấnđềđốivớibạn.Vídụ,khisửdụngdịchvụtưvấncủacơngtyScottrade,

bạncóthểthựchiệnmuavàovàbánramộtloạicổphiếunămlầntrongmộtnăm

vớiphílà70đơ-la.Sovớikhoảnvốn5.000đơ-lathì70đơ-lachỉlà1,4%trong

mộtnăm.

Mộtđiềunữacầnlưuý,bạnkhơngmuốnđóngthuếkhoảnlợinhuậnthuđược.

Vìthế,hãycốgắngđầutưquatàikhoảnhưutrícánhâncàngnhiềucàngtốt.Nói

tómlại,bạnsẽchọnmộtdoanhnghiệptuyệtvờivớimứcgiáhấpdẫn(cóbiênđộ

antồnvềgiácao),tránhnộpthuếtrênkhoảnlợinhuậnbạnthuđược,vàkhơng

nênqcânnhắckhoảnphí.Hãymuavàovàbánranhịpnhàngcùnglúcvớicác

nhàđầutưlớn.

Kinhdoanhmạohiểm

KhibạnthànhthạovớiQuytắcsố1,vàkhicómộtlượngtiềnkhơngnhỏtrong

tàikhoản,khoảng50.000đơ-la,trítòmòcủabạnsẽbịkíchthích.Bạnmuốnthay

đổivàtìmkiếmnhữngcơngtyhồntồnmớimàbạncảmthấycótriểnvọngđểáp

dụngquytắcnày.Vậy,cótrườnghợpngoạilệnàođốivớiQuytắcsố1khơng?

Thỉnhthoảng,tơilạitìmthấymộtcơngtymớithànhlậphaymộtcơngtycơng

nghệcaothoảmãnđượccáctiêuchuẩncủabàisáthạchbốnchữcáiM,dĩnhiênlà

khơng hồn tồn phù hợp với tiêu chí của nhà đầu tư theo Quy tắc số 1. Bởi vì

cơngtymớithànhlậpnênkhơngcósốliệutàichínhtrong10năm,vàthuộclĩnh

vựccơngnghệnênkhócóthểhồntồnhiểuđượcsảnphẩmcủanó,nhấtlàkhitơi

chỉlàmộtngườihướngdẫnviêndulịchtrênsơng.Mặcdùvậy,tơivẫnchorằng

mìnhcóthểhiểuđượccơngty.Thêmvàođó,nămchỉsốtàichínhchủyếuchothấy

triểnvọngtuyệtvờicủacơngty.Ngồira,banlãnhđạolànhữngngườitàinăng

nhấtthếgiới.Hơnnữa,giáthịtrườnglạithấphơngiátrịthựcrấtnhiều.Trongđầu

tơinghĩngayđếnGoogle,mộtcơngtyqhấpdẫn.Thựcra,từlâutơimuốnđược

sởhữucổphiếucủamộtcơngtynhưvậy.Tơikhơngcóýđịnhgắnbótrọnđờivới

nhữngcổphiếuantồn,thậmchítơirấtmuốnsởhữucổphiếucủamộtcơngtycó

tươnglailàmthayđổithếgiới.Vìvậy,tơitạoramộtdanhmụcđầutưmạohiểm.



Tai sach va hoc chung khoan tai: www.500dong.com



Tài liệu bạn tìm kiếm đã sẵn sàng tải về

 Chuẩn bị cho giao dịch đầu tiên

Tải bản đầy đủ ngay(0 tr)

×